申し込みを済ませた野村ホールディングスの社債の目論見書(発行登録追補目論見書)が届きました。
社債は、購入の意思を示してから目論見書が届くんですね。初めて知りました(;^ω^)最近、本を読んで社債について勉強しています。え？買う前に勉強しとけ？はい、おっしゃるとおりですorzでも、株にしても買わないと勉強する気が起こらないんですよね。なぜなんでしょう？やはりリアルマネーが絡まないと危機感がわかないからでしょうか。
大本営発表の投信の目論見書に比べると随分とリスクに対するディスクロージャーが充実しているように思います。(ちゃんとまとめられているし)少しはその労力を投信のディスクロージャーにも振り向けたらいかがですか、野村さん？
今回の社債発行額3000億
なんか、ここら辺の金額が資料の作りこみに影響を与えていると考えられなくもありません。
というわけで会社の事情を詳しく知るには社債を買うというのもよい手段なのかなと思いました( ^ω^)
この２日は会社の研修で日記の更新ができませんでしたが、この間に米国が動いてきましたね！
驚きのゼロ金利＆量的緩和
正直、ゼロ金利はいずれなるものと思っていましたが、こんなに早く来るとは思いませんでしたね！
そして、あっという間の円高
ぅぉぇぁ、１ドル87円台！？こここ、こんな為替レート見たのはじめてっす(((( ；゜Д゜))))ガクガクブルブルここまで堅調だったドル円レートが一気に崩れた感じですね。FXでドル円ロングしてた人は涙目ですね。。為替は崩れるわ、スワップはマイナス転落。残念でございました、とっとと損切りましょうm(_ _)m
で、ビッグ３はどうなった？
金融緩和が進むので、株価にはプラスの影響を与えそうで少し一安心ヽ(´ー｀)ノ
国際株式も同様ですが、円高も同時に進むので今後のパフォーマンスは伸び悩みが予想されます。・゜・(*ノД`*)・゜・。
ここは、資金調達が難しい企業に有利な条件で債券を買うという私の作戦はあってますよね、ね、ね？
前置きはさておき、最近私が金策に走っているのは、今度野村から発行される社債に投資をするためです。
野村ホールディングス第１回期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)
http://www.nomura.co.jp/retail/bond/newbond/pdf/8604sb16.pdf
随分と長たらしい名前をつけてくれるもんですね！
期限前償還条項は読んで字のごとく「期限前に返しちゃうこともありますよ〜」ということ。まあ、別に損をする話ではないので特別気になりません。
劣後特約とは、倒産したときは普通の債券よりも分配される順位が後になりますという取り決めのこと。信用リスクが高くなる代わりに金利は高めに設定されます。
前々から思っているのですが、劣後債って語感悪いですよね。なんかいかにもぼったくりのびんぼくさい感じ。ポジション的には”優先株”と似たようなもんだと思いますけど。”優先株”のほうはいかにもお金持ちまっしぐらのファーストクラスって感じなのに。
で、肝心の利率は3.6%。高っと思わずにはいられませんでした。いつぞやバカ売れしたどこのものともわからぬサムライ債ですら２％台でしたから。劣後特約付とは言えなかなかの好条件と思います。近々の金利で見てもほぼ同じ条件の社債が３月時には
2.28%で出ていたことを考えても明らかに上積みされています。野村證券の資金調達の苦心ぶり、昨今の債券市況の悪化をうかがい知ることができます。
ここで、私は考えたのです。今私は40万の外国債券を持っています。これらは主に国債でこれから金利低下のトレンドを示しています。さらに金融緩和でクロス円はますます下振れの圧力が大きくなっています。果たしてこの先この低金利でこれだけのお金を為替リスクに晒しておく意味はあるのかと？もし、よい条件で国内の債券を手に入れることができるのであればそれを買えばよいのではないか。
現状を鑑みるに事業会社の資金繰りは危機に瀕しています。社債が発行できる会社はいい方で、大多数は銀行から高利で借入を余儀なくされているものと思われます。金融緩和で銀行間金利や国債利回りは下がる一方で、会社の資金調達金利はこのように上昇してしまっているのです。これは大きなチャンスだと思います。今こそ、リスクを取って将来のために投資することが有利になっています。株に投資するのも一つの手段です。また、価格変動リスクを押さえ、安定した収入を得る手段として社債は非常に注目しております。
実は、19日までに野村の口座に100万円を用意しないといけないのです。(理由は後述)一応の手当てはできているのですが、それは楽天証券の口座にあるため、受け渡しやら振込みやらの手続きで間に合うかどうかわかりません。
そこで思いついた策！
現物⇔信用スワップ！
野村證券の現物株(日経225ETF)で現物売りを出すと同時に、楽天証券で信用買いを入れます。そうすれば野村證券にお金が入ります。楽天証券の口座にお金が入ったときに現引すればミッション完了。おお、なんとすばらしい！
寄付で成り行きで構えていれば確実ですが、そんなのつまんないし〜もし20円でも抜ければ手数料くらいは楽勝じゃ〜ん♪そうだよ！ここはデイトレだよ！
うおおおおおおお！！！kacky渾身の
リーーーーーーーーーーーーチ！
ロン、ピンフドラ１子の2000。
うぁぁぁぁぁ、リーチ棒まで持ってかれたぁ
。・゜・(*ノД`*)・゜・。
(8650円売り-8740円買い)×23-262=-2332円
マジで自分はデイトレに向いていないと思いましたorz
現在、ページのスタイルを新築中。サイドバーをつけてコンテンツの自由度を増やしました！
Google Adsenceはでかくてうざかったから捨ててやった( ゜∀゜)そのうち小さくするつもりです。
サイドバーにはそのうち自己紹介でも書こうかと。
今日はその作業だけで疲れちゃいました。。
今日は100万円を回復しましたが、素直に喜ぶことはできません。
ケネディクスよとうとうお前もか。。
http://www.kenedix.com/pdf/756651228977724_.pdf
大幅下方修正まではまだよしとします。・゜・(*ノД`*)・゜・。
しかし、これで悪材料出尽くし…と思いきや、棚卸資産の低価法適用はまだこれからですか？予定70億円の減損。。今期ばかりでなく来期の利益も怪しくなってまいりました。私としてはこのIRで悪材料を出し尽くして業績をV字回復へ持って行くことを期待していましたが。私の感想は結構ネガティブです。
さてと、微妙なポジをどうしてくれようか…。
ボーナスが支給されたため、早速投資口座に移しました。来年の投資生活へ向けた大事な軍資金です。
さて、もうすぐ今年も終わりですし、そろそろ来年の投資計画でも立ててみましょうか。
来年の目標としては次のように設定しておきます。
配当収入10万円以上はおそらく今年の実績からいって減配が相次がなければ達成できると思います。年間10万円は結構大きい金額ですね。
年間リターン10%は少々高めでしょうか。でも今年はガッツリ下がりましたから、案外あっさり達成してしまうかもしれませんよ♪
ポートフォリオ別の方針は今年と同じく、国内株式を中心にすえてBuy & Holdしていく予定です。他のポートフォリオを含め次のような方針で運用していきます。
国際債券をSellとしたのは、海外諸国が大幅な利下げに踏み切ったため予定していたリターンの期待が小さくなったことと、大量の通貨の供給により円高が強まって損をするリスクが高いからです。結果的に外債は損してしまいましたが、株式よりはよく持ちこたえてくれました。これでいったんポジションは閉じておこうと考えています。
重点目標として、国際株式でもっと視野を広げていきたいと考えています。現状先進国のインデックスのみとなりました。これからは成長が大きい中国へも投資を進めていきたいです。しかし、現状は漠然とこれから上がるかもという印象しか抱けていないため、実際に投資するまでには至りません。来年１年間で勉強を重ね、よいと思われるところに積極的に投資していきたいと思います。
まだ私は経済を読むほどの投資家にはなりえていませんが、少なくとも自分の目的を着実に達成できるようになりたいものです。この日の日記を忘れずに。
http://www.nhk.or.jp/news/t10015877891000.html
そろそろ、不動産も体勢が固まって生き残りが見えてきた感じはします。そしてこうした政府の恩恵にあずかるわけです。まあ、これだけでは効果があるかは微妙ですけどね。
とにかく、不動産株急騰急騰！と。
ここ２日間は他愛もない日記を書きました。ここからはまた普通の投資日記です。
先日お伝えしたらでぃっしゅぼーや。今日上場日を迎えました。実は野村證券で補欠当選をしていたのですが、いろいろな情報を考慮したうえでスルーすることにしました。
さて、結果はどうなったでしょう？
初値は公募価格とおなじ600円。その後30円くらいの値幅でちょこまかした結果、終値は580円で引けました。見事に公募割れ…orzあーつまらん。買わなくてよかったです。
あああ、俺のキムチぃ！！！！
俺のキムチ盗んだやつ、キムチに当たって死んじまえぇぇぇぇ！！！
※解説：私は寮に住んでいますが、昨日晩飯を食うときにキムチを共同の冷蔵庫に入れておいたんです。炊飯器をセットして１時間くらい置いておいたのですが、その間に何者かがそのキムチを盗んで行ったのです。私の大切な晩飯のおかずを…許せない！