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maneo統計
| 名称 | 出資比率 | 利益率 |
|---|---|---|
| 国際株式 | 16.98% | -15.86% |
| 国際債券 | 0.00% | -100.00% |
| 国内株式 | 42.24% | -17.22% |
| 国内債券 | 14.88% | +3.10% |
| 預金・その他 | 25.89% | +0.33% |
| 合計 | -11.18% |
私のベンチマーク(私の投資開始[07.03.26]来のリターン)
| 名称 | 時価 | 利益率 |
|---|---|---|
| さわかみファンド | 12123 | -36.71% |
| セゾン バンガード・グローバル・バランスファンド | 7635 | -25.03% |
2010-02-08
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キリン、サントリーが統合協議打ち切り！なんやそれ！！
かなり大々的に報じられたキリンとサントリーの統合が取りやめになったそうです。
＜キリン＞サントリーと経営統合交渉を打ち切り
http://news.finance.yahoo.co.jp/detail/20100208-00000040-mai-bus_all
かなりの期待をもって迎えられた統合協議でしたが、半年余りで進展ないまま打ち切りとなってしまいました。上場企業のキリンに対してサントリーは実質ワンマン経営です。統合してうまくやっていくというのは無謀とも思える話ではありました。ちょっとキリンの見通しが甘かった気がしますね。。統合比率を間違えればサントリーの創業家の影響力が大きくなる事が必至で、そうするとキリンの既存株主は黙っていないでしょう。私が株主だったら断固拒否です。業界全体としてはかなりの衝撃と期待を与えただけにがっかりですね。
株式投資の教訓としてはあまりこういう話に乗っかって株を買うのはよくないと思っています。このように破談に陥るリスクはかなり高いですし、合併したとしても既存株主の権利を損なう危険性もあります。よく理解しての投資を！
2010-02-06
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定期預金後の資産運用
今年８月に１年もので預けた定期預金が満期になります。これは金利がべらぼうに下がった財形貯蓄を解約するなどしてできた150万円ほどです。当時どうするか散々悩んだあげく金利が１％の定期預金にあずけました。１年たったら景気が回復してよりよい投資先が見つかると期待して…
ところがその後も金利は下がり続けて、今では0.7％にまで落ちてしまいました。なんと30%ダウン↓↓↓
正直ちょっとこれでは続ける気にならないなーと考える今日この頃です。８月までに新たな投資先を見つけないといけません。
しかし、探してみてもあんまりぐぐっとくるものがないんですよね。社債とかもあんまり最近はぱっとしません。新興国株でどーんとか行くのはリスク高すぎます(´・ω・`)何度も痛い目に遭ってますしね。J-REITは高利回りですが、株並みの価格変動リスクがあるのであまり気が進みません。安値増資とかもがっつりやってくるので安心できる代物ではないですよ。
と、いろいろと悩ませた結果、国内債券のインデックスファンドはどうだろう？というアイデアに達しました。
最近の基準価額の変動でいきますと(歴史の長いPRU国内債券マーケットパフォーマーを参照)
- 2002/1 9965
- 2003/1 10568 (+6.0%)
- 2004/1 10438 (-1.3%)
- 2005/1 10540 (+0.9%)
- 2006/1 10480 (-0.6%)
- 2007/1 10491 (+0.1%)
- 2008/1 10733 (+2.3%)
- 2009/1 10953 (+2.0%)
- 2010/1 11078 (+1.1%)
計+11.2%(単利1.4%、複利1.3%)
と8年間で平均1.4%とまずまずの成績を上げています。最近の成績はまずまずよいですが、こうして見てみるとダメダメな年も結構あるわけですね。定期預金に必ず勝てるというわけではないと。定期預金とて期間を伸ばせば金利は上がっていきますから、1.4%の金利は不可能でもないですね。
非常に悩ましい結果になりました。たった0.7%の金利差のために価格変動リスクを取るのはなんか割に合わない気がします。結局定期預金継続が一番無難なんでしょうかね？？定期預金の場合は税金は20%固定ですからその分はインデックスファンド若干有利。でも本当に微々たるもの…。
2010-02-04
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サンラワールドの増田氏
いったい何なんですか？？この人は。
「サンラ・ワールド」一斉捜索 増田俊男氏とサンラ・ワールドについて取材しました。
http://fnn.fujitv.co.jp/news/headlines/articles/CONN00171122.html
こんな人を信頼して金を出す人がいるんですね。。知らなくてよかった。
2010-02-03
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上場のMSCIコクサイETFのコストについて
昨日、楽天証券で公開されている「MSCI-KOKUSAI、MSCI-エマージングETF」上場記念セミナーのVTRを見てみました。
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/learn/vod.html#skip100126
これを見る限り、上場される「MSCI-KOKUSAI、MSCI-エマージングETF」のコストは他の投資商品に比べて特に遜色なく設計されていると思います。
『外国税額控除』の問題がブログでいろいろ騒がれていましたが、2010年1月から非上場の株式投資信託は適用除外になってしまったのですね。そうなった以上、ほぼETFにした場合とほとんど状況は同じと見てよいでしょう。あとは各国と結んでいる租税条約によって、保有者の日本人比率による還付請求が受けられるかという細かいところもありますが、こちらもあまり大差ないような気がします。
あと、ETFを利用する際に払う可能性のある大きなコストは「スプレッド」と「プレミアム」です。ここで、スプレッドとプレミアムについて図解で説明することにします。
「スプレッド」とは簡単に言うと買いたい人と売りたい人の価格差をいいます。これがなぜコストとなるかといいますと、もし、スプレッドがある状態で取引を成立させたい場合、例えば買いたい場合は売りたい人の値段(図では1024円)に歩み寄らなければならなくなります。今度は売ろうとするときには買いたい人の値段(図では1017円)に歩み寄る必要があります。つまり買おうとする時には自分自身の売れる値段(1017円)に対して上乗せ(7円)して支払う必要があることを示しています。この7円が買うときに支払うコストとなります。当然こうしたスプレッドはないに越したことはないです。このスプレッドが少なくなるためには銘柄がメジャーになって、買い手と売り手が大量に供給されることが必要になります。JASDAQの銘柄と東証1部上場の有名企業の株式ボードを見ればよくわかると思います。
「プレミアム」とは銘柄の本来の価格に割増で支払う金額を言います。個別株の本来の価格に関しては数値化することは困難ですが、ETFに関しては明確で、保有株式の時価総額の総和です。それを口数で割ったものが基準価額となるわけですが、それに対して取引所の価格と見比べれば良いわけです。図において乖離率がプラスになっている場合(基準価額<取引所価格)はプレミアムとなり、買う人は本来価値に上乗せで払う必要があります。これには逆も存在して、本来の価格より安い価格で売られる場合もあります。これは「ディスカウント」で売り手が支払うコストと言えます。これはライブ等のチケットを想像するとわかりやすいと思います。人気があるバンドでチケットの枚数が少なければ買いたい人が多いので定価より高い値段で取引されますね。これが「プレミアム」で、逆に人気がなければ定価より割引で販売しないと売れません。これが「ディスカウント」です。
今回上場の上場MSCI-KOKUSAIに関して見てみると、プレミアムが2.71%となっています。要は今買うためには2.71%の手数料を支払わないといけないことになります。普通のインデックスファンドはノーロードですから、これは決して安くないコストと言えます。故にこのETFに買いを入れるにはまだ少し様子を見た方がよいと思いますね。
2010-01-23
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調整が始まりましたね
今週はNYダウが高値から600ドル近く下げ、日経平均も高値から400円近く下げました。株式市場は調整に入ったと言って差し支えないでしょう。
わからない方のために言っておきますと暴落とは2008年の10月みたいに日経平均が１日に800円だの1000円だの下がることをいいます。よって今週のは単なる微調整です。明らかに。
私がどうしてこうも冷静でいられるかといいますとこうなることは大体予想できたからです。『円安になっているから業績が回復する』とか株高に取って付けたような理由がつけられていたのでそろそろ危ないなーと思って買いには慎重な姿勢を取っており、個別株に関しては売りに傾いていたのでああ、やっぱりと言った感じです。
下落の理由は諸説ありますが、私は米企業の決算だと思います。正直なところ、今期の決算は私が思っていたよりはよかったのですが、それ以上に株価が上がりすぎていた。それを受けての手仕舞い売り、利益確定。そんなところではないかと思います。
さて、日本市場の方ですが、日本企業の決算発表はまだこれからです。来週再来週にピークを迎えてどうか。見る前に結構下がってしまったので微妙ですが、たぶん下がるでしょうね。日経平均10000割れもありかな。そんな感じで見てます。
あらかじめ断っておくと、私はこれくらいの値動きでいちいち自分の保有株を売ったり買ったりはしません。そんなことをしていては証券会社に手数料を貢ぐだけですから。高いと思えば買わず、安いと思うときに買う。それだけです。下落のときに評価額が下がるのを止められないのが難点ではありますが、これがバイアンドホールドの宿命でしょうね。
2010-01-15
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プロパストが爆死している…
プロパストの爆死に呆然。。
業績予想の修正に関するお知らせ
http://eir.eol.co.jp/EIR/View.aspx?cat=tdnet&sid=766089
２年連続債務超過確定→上場廃止というパターンか。それともそれ以前に破産か。それにしても358億の債務超過って想像も出来ない数字なのですが。
2010-01-10
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インデックス投資ナイトへ行ってきました！
昨日はインデックス投資ナイトへ行ってまいりました。
『梅屋敷商店街のランダム・ウォーカー』の水瀬さんに軽くあいさつをしました。年に１回くらいしかお会いできないのですが、顔を覚えていただいてとても嬉しかったです。
会場入りを早くしすぎてイベント開始までにビールを３杯くらい飲んでいてすでに出来上がってしまいましたｗ
１次会に関しては基本的に座ってみているだけであっという間に時間が過ぎてしまいました。自分としては「自分も議論に混ざりたい！！」といった感じで前のめっていましたが、それはもっとこのブログが有名になってからにしますｗ
今回は初めて２次会となるインデックス投資交流会に参加させていただきました。坐和民が見つけられなくて苦労しましたが、なんとかたどり着きパネリストの内藤忍さんやカン・チュンドさんなどとざっくばらんに話をすることができました。
個人として気になった事をメモ書きしておきます。
- この先どうなるか分からないから買うという考え方
座談会でしばしば出されたこのセリフに私はすごく引っかかるものを感じました。一見分散投資の有効性を説いているようにも思えますが、非常に危うい解釈もはらんでいます。
我々が分散投資を行う理由、それは非マーケットリスクを避けるためにほかなりません。個別の会社の事案などで株価が急激に変動する。情勢の変化によってポートフォリオが時代にあわなくなってしまう。そのようなリスクはマーケット全体を買うことで避けることが可能です。その目標が達成出来ているのであれば、それ以上違うものに分散をさせる必要はないと考えます。
株式と債券、コモディティは相関関係が小さいから分散すればリスクが下がるということも少し危うさを抱えていると思います。というのも、株式と債券、この値動きに対する相関係数は常に同じ関係を維持しているわけではありません。ゆえにこの分散効果というのは想定した役割を果たさない可能性もはらんでいます。アセットに資金を投じる以上はコストが掛かっているはずでそれに見合った成果を得られるかは皆さんで検証をされることをおすすめします。
私ならもしリスクを抑えたいということを望むのであれば価格変動リスクのある商品の比率を下げる事をおすすめします。それがリスクを抑える一番効果的な方法です。要は買わなきゃいいじゃんか、ということです。コチラのほうがよほど自然でしっくりくる考え方のように思います。
この先どうなるかわからないから、という理由でわざわざ価格変動リスクのある商品を買う理由があるのか。このブログを読まれた方は一度考えてみてください。
私がリスクある商品を買うのは長期的に利益が期待できるときに限ります。大筋としては山崎元さんが言われている考え方に近いですね。
- 為替リスクを避けるために外貨を買うという考え方
こういう言い方はしてませんでしたが、内藤忍さんが『円で買い物をしていても実際は為替の影響を受けている。その将来の為替の影響、とくに円安リスクを考えて外貨を持っていた方がいいのではないか』という話をされました。確かに円という通貨も為替リスクを抱えているので、一理あるかなとも思います。ただ、内藤さんの言われた事を実現しようと考えると、ただ単にドルやユーロを買って持っていればいいということではないということに気づいてください。通貨に関して、その利用国の情勢(たとえばインフレ率や金利)や相互関係(決済通貨としての役割等々)を勘案して望ましいと思われる配分に調整していく事が望まれます。でもそれは口でいうほど簡単にできるものではありませんね。そして為替取引にはコストがかかります。投資信託を利用される場合は譲渡益や配当金には税金がかかることを忘れてはいけません。
この話は極論すると現金の資産価値を信頼しないということのような気もします。そうであれば外貨などという面倒なものではなく、金のような国際的に価値を認められた資産で持つ、といった戦略の方が直接的であり、かつシンプルな気がします。
私も現金の資産価値に信頼をおいていない人物のひとりです。故に株を買っています。外貨だ、円貨だとかを意識するつもりは特にありません。繰り返しますが意識しているのは常にコストです。私が円で多く持っているのはその方がコストが安く済むからです。若干イデオロギー的なものもありますけど。(やっぱり、国内企業を応援したいですよ)
2010-01-08
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インデックス投資ナイトへ出席します。
今年も２年連続でインデックス投資ナイトへ出席します。
内藤忍さんや、山崎元さん、竹川美奈子さん、カン・チュンドさん、えんどうさんにイーノさん、水瀬さんなどおなじみの面々が再び東京カルチャーカルチャーに集結します。
前回は２次会が予約制だということを知らなくて１次会で寂しく帰るはめになりましたが、今回はヌカりなく予約を入れさせていただきました！
今年はどんな話題になるのでしょう。ドルコストで分散投資と言った月並みな話題はさておいて、国内上場ETFとか、債券とかインデックス投資を進化させる新たなネタで盛り上がるといいなと思います。
もうじき上場する国際株式インデックスのETFも話題にのぼりますかね。
http://nakatatarou.blog110.fc2.com/blog-entry-578.html
こんな記事もありますがいかがでやんしょ？ただ単に信託報酬ばかり見ていてはいけない良い例題になるのではないでしょうか。配当に対する税金、売買高の少なさによる価格の歪み。この記事はなかなか的を射た記事ではないかと考えます。私としては先に上場したNYダウETFと同様「しばらく様子見」推奨ですね。国内ETFでは貸株が使えるのでそこは明らかなメリットなのですが、時価がうまく付かないケースは警戒したいですね。海外ETFの方がまだコスト的にメリットが大きいのでそちらへのリレースタイルはしばらくは変わらないでしょうね。だとすればどのようなETFが望まれるのか、そのために投資家はどんなことをすればいいのか、熱い議論を交わしたいものです。
maneoセミナーの話題
本当は昼間にmaneoのセミナーへ参加する予定でしたが、定員に達せず中止になってしまいましたorz定員は10人くらいだった気がしますけどそれすら達成できないとは関心薄いんですなぁ(´・ω・`)ショボーン
せっかく偉そうに吠えてこようかと作戦考えてたのになぁ(え？)コーポラティブハウスローン、どうするつもりなんでしょうね。期限を延長してみましたが、多分予定金額達成むりっすね。そうなったときにどう対処するか。金融に携わる者としての覚悟が問われると思いますよ。だって、本来は12月半ばで約定するという予定でお金を預けてたわけですよ。それが１ヶ月待たされたうえにダメでした。ってことになればふざけんな！って私なら噛みつきかねませんね。例えば年５％として１ヶ月あたり０.４２％。1000万円あたり4万2000円の損失を出すわけです。それをそうやすやすと中止したり、再延長などとなれば、これから商売やるうえでの信用失墜にもなりかねない事態に陥るのではないかと心配しております。
そんな感じで、maneoは少し投資家としてのレンダーをなめてんじゃないのかと思っているのでバシバシ物申してこようかと思いましたが、その機会が失われたのが非常に残念です。というわけでこのブログでいろいろ晒しとこうかと思う次第です。
2010-01-05
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株ブロガー麻雀大会(解説付)
再び強者どもが集う！！！
去る１月３日にハンゲームにて株ブロガー麻雀大会が開催されました。今回はディフェンディングチャンピオンとして堂々と参加です。もはや挑戦者ではありません。過去に戦った方からは徹底マークを覚悟。
ルールは昨年とほぼ同じ。予選２半荘の合計得点で決勝に進出。予選の組み合わせは５０音順により
- １組
- kacky
- かぶえもんさん
- かまさん
- おっぱい先生
- ２組
- マキ姉さん
- ゆうなさん
- DIOさん
- たこはちさん
に決定！
予選の第１半荘は大苦戦！げんを担いで裸族となったかぶえもんさんに大物をあがられて大ピンチ。南４局時点でこんな感じ。
罰符で飛びますｗｗそして
ひよぇぇぇぇぇぇ
だが、俺はチャンピオン。ここで諦めるわけにはいかないんだ！！！
残り２牌でテンパイ。なんとか罰符で飛びを脱出≡３
ここから私の本領発揮
最後でマクリファイナルリーチ！！！！
知りませんでしたが、３着が高めを握ってくれてたせいで私は土壇場で３着に浮上して終了しました。
かまさん曰く「怖い人を残してしまった…。」
そう、私はここで３着に粘ったことにより逆転で決勝進出の可能性浮上。kackyのオーラに磨きがかかります。自力で決勝進出を果たすなら、２半荘目はトップが絶対条件になります。
いよいよ、奥義を出す時がやってきた！！！
秘技西単騎！！！
こういうのって結構効果絶大なんですよねｗｗ
というのも、この先、かまさんの手牌はこうなりました。
上家がリーチをかけていてまだ出ていないソーズやピンズは出しにくいところ。マンズも３、６、９の筋は出ておらず、安牌はベタオリの２、４、７萬くらいしか選択肢がありません。そう考えると西が天の恵みのように思えてしまうわけですよ。で、キケンとわかっていても切ってしまう。これがkackyの罠。冷静に考えれば私は３フーロのホンイツですから西は超危険牌です。ここのかまさんの手牌ではベタオリが正解です。西を握ってたら、テンパイできませんよねｗｗ
といった感じでマンガンをゲッツして見事トップで予選を突破したkacky。決勝は時間の都合上１半荘での争いとなりました。
- 決勝
- kacky
- かぶえもんさん
- ゆうなさん
- DIOさん
これは本当に決勝にふさわしい名勝負となりました。予選２組をブッチギリで破ったDIOさんにただならぬオーラを感じました。
東場は小場で回るも、南場はほぼ私とDIOさんの一騎打ちとなりました。
最大の山場は南４局
この配牌から私は
このテンパイに持って行きます
配牌のあたりからチャンタ系のあがりを想定して早いうちから５筒や７筒を見切っていくのがミソです。
とにかくダマでマンガン確定の理想的テンパイに持って行きました。あとはツモるか、DIOさんから直撃すれば逆転で優勝が決定します。
しかし私はここでとんでもないミスを犯してしまいました…
ロンって言っちゃった☆
うっかりオート和了をONにしていたためゆうなさんの捨牌に自動的にロンしてしまいました(´・ω・`)
これで２着確定で終了。1900点の僅差で優勝をDIOさんに持っていかれることになりました。
まったくもって詰めが甘いですなorz
次回こそは優勝を目指したいですな。またお手合わせよろしくお願いいたします。
2010-01-03
昨年を振り返る
新年明けましておめでとうございます。今年もこのサイトをよろしくお願いいたしますm(_ _)m
さて、2010年はじめのエントリーは昨年の振り返りから入ります。本当は「今年の振り返り」というタイトルにするつもりが新年明けてしまったためやむなくこのタイトルになったことは公然の秘密です。
そもそも、2009年に目標として何を掲げていたかを調べてみました。
http://www.kacky-investment.net/?date=20081210
- 配当収入年10万円以上(おそらく達成か)
- 年間リターン10%以上
- 評価額500万円突破
まず、配当収入10万円以上の公約について、昨年の時点では下方修正が相次がない限り大丈夫とか高を括っていましたが、本当に下方修正が相次いだため怪しくなってきました。
配当収入
- 国内株式 60,862円
- 国際株式 3,668円
- 国内債券 29,036円
- 国際債券 0円
- 貸株料 8,367円
- 合計 101,933円
というわけで貸株料を含めてギリギリ公約達成！
次に年間リターン10%以上ですが、これは当然途中で追加出資しているので算出方法はいろいろ考えられます。正直自分はどういうつもりでこの目標を立てたのかさっぱり覚えていない…ｗ
昨年末の資産総額を分母とすると＋11.5%となるためこれも公約達成ということで！！！
最後に評価額500万円以上。これもリスク財だけの話なのか、貯蓄も含めての話だったかよく覚えていません。多分リスク財抜きでの話だったと思いますけど。結果としてはリスク財抜きでも500万円以上の評価額を達成しております！
というわけで昨年の目標は一応すべて達成することができました。
今年の目標ですけど、特に昨年と変えるつもりはありません。長期投資の放ったらかしなので、あまりリターンも変わらないのですよね。。
- 配当収入(貸株料込) 12万円以上
- 年間リターン(09年12月末総資産[貯蓄込]) +10%以上
- 総資産評価額[貯蓄込] 1000万円以上
というわけでいよいよ今年は、このブログの目標である総資産1000万円にトライしていこうと思います。
今年は新年早々東証がアローヘッドとやらを投入してきて市場がどう動くか楽しみなんですよねｗデイトレーダーさん撃沈か！？はたまた特に何も起こらないのか！？楽しみなんですｗｗ
本年もよろしくお願いいたします。
ところで麻雀大会、何気にいうと、
私、ディフェンディングチャンピオンなんですよねｗ
かまさんとこで麻雀大会
麻雀大会参加者募集中です！！！
http://blog.livedoor.jp/kama1991/archives/65315768.html
１月３日２２時スタート＠ハンゲーム麻雀４交流広場
出場希望者は上のリンクからかまさんのページでコメント入れてください。株ブロガーさんもそうでないひともどしどしご参加ください。よろしくお願いいたします！
